期债全线收跌料维持震荡整理

所属类别: 债市 | 作者：中国证券报-中证网 | 来源: 中国证券报-中证网 | 2016-03-18 10:17:57

因短期资金面趋紧、短端利率预期难以下调，昨日国债期货市场震荡下跌，5年、10年期国债期货主力合约分别收跌0.14%、0.24%，与此同时，两大期债成交量继续增加。市场人士指出，缴税及转债发行等对短期流动性有所影响，加之市场预期央行将继续维稳短端利率，债市收益率下行受阻。不过美联储加息暂缓、人民币汇率企稳亦对债市构成利好，收益率无大幅上行风险，预计期债短期将维持震荡整理格局。

从盘面上看，昨日5年期国债期货继续维持高位整理。主力合约TF1606开盘报100.8元，盘中最低价落至100.625元，最高价至100.82元，尾盘收于100.63元，比上一交易日下跌0.145元或0.14%，成交16114手。10年期国债期货主力合约T1606收盘报99.695元，跌0.24元或0.24%，成交27551手。

成交方面，5年期国债期货、10年期国债期货昨日成交量分别增加3802手和2321手;持仓方面，昨日五年期国债期货减仓904手至31528手，十年期国债期货亦减仓141手至41466手。

市场人士指出，央行下调MLF利率短期利好债市，但更有利于推动信贷增长，带动投资增长，进而促使长端利率反弹。与此同时，债市对央行短期不会下调7天期逆回购利率预期较高，市场情绪重回谨慎。短期来看，由于上行动能较弱难以形成有效突破，期债短期维持震荡整理的可能性加大，稳健投资者以短线操作为宜。

责任编辑：孙岩