去年四季度网贷利率持续下行 季度成交量上涨

 近日，“中国网贷评价体系”课题组发布了2015年第四季度的网贷平台综合实力评价排名，其中陆金所、人人贷、宜人贷、玖富、有利网排前五名。课题组表示，受个别风险事件及市场利率整体下行的影响，四季度网贷平台成交规模增速放缓，出借人平均收益率连续下跌。该课题组由新华社旗下中证金牛金融研究中心与中国社科院金融研究所研究人员共同组成。

季度成交量继续上涨 收益率连续下调

从数据来看，四季度网贷行业成交规模仍在扩张，不过增幅较三季度大幅下降。据课题组统计，2015年四季度参与评价的总成交金额为759亿元，可比平台的成交量较三季度增加24.6%。不过，相比于三季度48%的增幅，四季度成交资金增速明显放缓。课题组表示，增速放缓可能与下半年出现的风险事件有关，对出借人的信心产生了明显的负面影响。

四季度网贷平台的成交资金的期限有所回升。据课题组统计，投资端的平均期限为6.65个月，环比增加0.33个月，借款人端期限为10.09个月，环比增加1个月。尽管投资端期限上升，但借款端与投资端的期限差相对扩大。

统计显示，四季度网贷平台的投资端的利率继续下调。四季度各平台的平均预期收益率为11.63%，较三季度下降64BP。同期，央行再次降准降息，引导市场利率下行，网贷利率的下行符合社会预期。

四季度网贷平台的不良率相对平稳。据课题组统计，四季度各平台披露的90天逾期率平均为0.96%，较二季度微增0.03个百分点。

监管细则出台 网贷平台主动应对

去年末，银监会牵头制定的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》)开始征求意见。尽管《办法》处于征求意见的阶段，最终内容可能会有较大的调整，但是业内不少平台已经按照征求意见稿的相关规定，主动调整自己的业务模式和产品形式，以达到合规的要求。

一是加快与银行存管系统对接。《办法》规定，网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。因此，找到合适的存管机构是当前平台最为迫切的任务。由于银行对网贷平台的资格要求甚高，程序繁杂，以至于真正实现接入银行存管系统的只有寥寥数家。目前来看，不少平台已经与银行签署合作协议，但更多的平台还没有着落。

二是调整或关闭线下门店。《办法》明确规定，除信用信息采集、核实、贷后跟踪、抵质押管理等风险管理及网络借贷有关监管规定明确的部分必要经营环节外，网络借贷信息中介机构不得在互联网、固定电话、移动电话及其他电子渠道以外的物理场所开展业务。P2P线下理财最大的风险是信息不透明，容易滋生错配资金池问题，因此被禁也在预料之中。目前已有不少网贷平台着手关闭线下理财门店或者进行剥离。

三是部分平台暂停了活期理财产品的运行。去年以来，网贷活期理财产品逐渐风靡各家知名平台，而更早时间盛行的理财计划类产品已经是平台的标配产品形式。对照《办法》的相关条款，活期产品和理财计划类产品均有违规嫌疑，主要有：一是存在资金池问题，二是出借人的投资期限、收益率与实际债权的期限、利率不相匹配，三是平台代替出借人匹配债权，也就是代替出借人做出决策。因此，在《办法》公布不久，就有部分平台主动暂停了活期理财产品的运行，也有平台控制产品规模不再增长。不过，业内对活期理财和理财计划类产品的认识有较大争议，在办法最终实施前，平台大多处于观望阶段，并不急于下架相关产品。

平台排名综合得分

陆金所183.08

人人贷281.96

宜人贷375.58

玖富474.52

有利网574.51

微贷网670.85

翼龙贷770.21

小牛在线870.19

拍拍贷970.13

投哪网1069.44

信而富1164.87

开鑫贷1264.21

积木盒子1357.85

人人聚财1457.49

鑫合汇1556.73

责任编辑：孙岩